ANALISIS PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL MENGGUNAKAN MODEL INDEKS TUNGGAL UNTUK PENGAMBILAN KEPUTUSAN INVESTASI PADA PERUSAHAAN IDX 30 BEI TAHUN 2018-2022
Abstract
The purpose of this research is to identify which stocks can form an efficient and optimal portfolio, determine the proportion of funds for each stock forming the optimal portfolio, and determine the expected return and risk of the optimal portfolio based on the Single Index Model. The method used in this research is descriptive research with a quantitative approach. The population used is the IDX 30 index stocks from January 2018 to December 2022, with a selected sample of 12 stocks. The research results show that out of the 12 stocks, 4 stocks are suitabel for inclusion in the optimal portfolio, namely: ADRO (42,45%), ANTM (31,81%), BBRI (16,78%), ICBP (1,72%), KLBF (5,36%), and PGAS (1,89%). This portfolio provides a return rate of 2.12% with a risk rate of 2.99%.
References
Hartono, J. (2014). Metode Penelitian Bisnis. Edisi Ke-enam Yogyakarta: UGM.
Hartono, J. (2017). Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Yogyakarta: BPFE.
Hartono, J. (2019). Portofolio dan Analisis Investasi Pendekatan Modul. Edisi ke-dua. Yogyakarta: Penerbit Andi
Syahyunan. (2018). Manajemen Keuangan 1. Medan: USU Press.
Syahyunan. (2015). Analisis Investasi.
Zubir, Zalmi. (2011). Manajemen Portofolio. Penerapannya dalam Investasi Saham. Jakarta: Salemba Empat
Ariasih, N.L.P Ika. & Mustanda, I.K. (2018). Pembentukan Portofolio Optimal Menggunakan Model Indeks Tunggal Pada Saham Indeks LQ45. Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udidaya (UNUD). Bali, Indonesia: E-Jurnal Manajemen Unud. Bali, Indonesia: 7(8), 4508-4538.
Aunillah, M. W. & Wahyudi. (2022). Analisis Portofolio Optimal CAPM dan Single Index Model pada Perusahaan IDX 30. Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Pembangunan Nasional Veteran Jakarta. DKI Jakarta, Indonesia: Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam (JIEI), 8(02), 2022, 2231-2240.
Fadlina, Tegar. (2023). Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Dan Persistensi Kinerja Portofolio Indeks Saham IDX 30 dengan Pendekatan Model Indeks Tunggal Di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2018 – 2022. Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Pakuan. Bogor, Indonesia.
Graha, I. M. D. R. & Darmayanti, N. P. A. (2016). Analisis Portofolio Optimal Mode Indeks Tunggal Pada Perusahaan Yang Tergabung Dalam Indeks LQ45. Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana (UNUD). Bali, Indonesia: E-Jurnal Manajemen UNUD, Vol. 5, No. 2
Margana, marganR. R. & Artini, L. G. S. (2017). Pembentukan Portofolio Optimal Menggunakan Model Indeks Tunggal. Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana (UNUD). Bali, Indonesia: E-Jurnal Manajemen UNUD, Vol. 6, No.2
Marniati (2021). Analisis Portofolio Optimal Perusahaan Terindeks LQ45 Yang Terdaftar Pada Bursa Efek Indonesia. Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Hassanudin. Thesis Manajemen
Nalini, R. (2014). Optimal Portofolio Construction Using Sharpe’s Single Index Model-A Study of Selected Stocks from BSE. International Journal of Advanced Research in Management and Social Sciences, 3(12), 72-93
Pardosi, Bernanto & Wijayanto, Andhi. (2015). Analisis Perbedaan Return Dan Risiko Saham Portofolio Optimal Dengan Bukan Portofolio Optimal. Jurusan Manajemen, Fakultas Ekonomi, Universitas Negeri Semarang. Semarang, Indonesia: Management Analysis Journal 1 (4) (2015), ISSN 2252-6552
Parhi, G. & Kanta, L. G. (2017). Optimum Portfolio Construction Using Single IndexModel. Intercontinental Journal Of Finance:2347-1654.
Prasetyo, I. F. & Suarjaya, A. A. G. (2020). Pembentukan Portofolio Optimal Dengan Menggunakan Model Indeks Tunggal. Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana (UNUD). Bali, Indonesia: E-Jurnal Manajemen, Vol. 9, No. 2, 2020: 553-575.
Putri, Dessy Rizky (2021). Pengaruh Risiko Bisnis, Investment Opportunity Set, Kepemilikan Manajerial Terhadap Nilai Perusahaan Properti dan Real Estate. Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga (UNAIR). Surabaya, Indonesia: E-Jurnal Manajemen (UNAIR), Vol. -, No. –.
Rachmawati, E. N., Azmansyah, Alfinawati, E., dan Hanafi, I. (2024). Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Dengan Menggunakan Model Indeks Tunggal Pada Idx-30 Di Bursa Efek Indonesia. Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Islam Riau (UIR). Riau, Indonesia: Journal Competency of Bussines Vol.8 No 1. E-ISSN: 2777-1156.
Sari, D. P., Suryawati, R. F. (2020). Analisis Portofolio Optimal Saham Syariah Jakarta Islamic Index (JII) Periode 2015-2017. Program Studi Magister Manajemen, Fakultas Ekonomi, Universtitas Andalas, Padang. Departemen Manajemen, Fakultas Ekonomi dan Manajemen, IPB University. Dramaga, Bogor: Jurnal Manajemen dan Organisasi (JMO), Vol. 11, No 1.
Sembiring, Jesika. (2017). Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Menggunakan Model Indeks Tunggal untuk Pengambilan Keputusan Investasi (Saham LQ-45 di Bursa Efek Indonesia). Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara (USU). Medan, Indonesia.
Soputan, A. Jesika, Ivonne, S.S. & Tasik, H. H. D. (2022). Reaksi Pasar Modal Terhadap Pengumuman Kasus Pertama Virus Covid-19 Varian Delta Dan Omicron Pada Perusahaan Indeks Idx 30 Di Bursa Efek Indonesia. Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Jurusan Manajemen Universitas Sam Ratulangi Manado: Jurnal EMBA Vol.10. No.4 Oktober 2022, Hal. 85-94. ISSN 2303-1174
Syahputri, A. Z., Fallenia, F. D. & Syafitri, R. (2023). Kerangka Berfikir Penelitian Kuantitatif. STAI UISU Pematangsiantar. Tarbiyah: Jurnal Ilmu Pendidikan dan Pengajaran, Vol. 2.
Sunaryono. (2021). Pembentukan Portofolio Optimal Dengan Menggunakan Model Indeks Tunggal Paska Dimulainya Pandemi Covid-19. Politeknik Putra Bangsa Pontianak. JES (Jurnal Ekonomi STIEP) Vol.6. No.2.
Triwandi Antonius Sitompul, A.T. (2018). Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Dengan Menggunakan Model Indeks Tunggal Dalam Keputusan Berinvestasi Pada Saham Lq-45 Di Bursa Efek Indonesia, Fakultas Ekonomi Dan Bisnis, Universitas Sumatera Utara. Medan, Indonesia.
Tristanto, T.A & Destiana (2020). Analisis Portofolio Optimal Dengan Pendekatan Model Indeks Tunggal Pada Saham IDX 30 Di Bursa Efek Indonesia. Fakultas Ekonomi dan Bisnis Institut Bisnis dan Informatika Kosgoro 1957. DKI Jakarta, Indonesia: Jurnal Mediastima, Vol 26 No. 2. e-ISSN 2746-6493.
